Glossaire du patrimoine : 47 termes expliqués simplement

A

Abattement fiscal

Somme déduite d'une base imposable avant le calcul de l'impôt. Exemples courants : l'abattement de 100 000 € par parent et par enfant sur les donations (renouvelable tous les 15 ans), ou l'abattement annuel de 4 600 € (personne seule) / 9 200 € (couple) sur les gains d'une assurance-vie de plus de 8 ans.

ACPR

Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution. Adossée à la Banque de France, elle supervise les banques et les assurances, ainsi que les intermédiaires en assurance et en opérations de banque.

AMF

Autorité des Marchés Financiers. Elle régule les marchés financiers français, veille à la protection de l'épargne et encadre notamment le statut de Conseiller en Investissements Financiers (CIF).

Arbitrage

Opération consistant à transférer tout ou partie de l'épargne d'un support vers un autre au sein d'un même contrat (par exemple du fonds en euros vers des unités de compte dans une assurance-vie), sans sortir du contrat ni déclencher de fiscalité.

Assurance emprunteur

Assurance couvrant le remboursement d'un crédit immobilier en cas de décès, d'invalidité ou d'incapacité de l'emprunteur. Depuis la loi Lemoine, elle peut être résiliée et remplacée à tout moment. → Voir le guide Assurance emprunteur

Assurance-vie

Enveloppe d'épargne permettant d'investir sur un fonds en euros sécurisé et/ou des unités de compte, avec une fiscalité allégée après 8 ans et un cadre successoral spécifique. → Voir le guide Assurance-vie 2026

Autocall

Mécanisme de remboursement anticipé automatique présent dans de nombreux produits structurés : si le sous-jacent atteint un niveau prédéfini à une date de constatation, le produit est remboursé avant son échéance avec le gain prévu.

B

Barème progressif

Mode de calcul de l'impôt sur le revenu par tranches successives : 0 %, 11 %, 30 %, 41 % et 45 %. Seule la fraction du revenu comprise dans chaque tranche est taxée au taux de cette tranche — d'où l'importance de connaître sa TMI.

C

Capitalisation

Mécanisme par lequel les gains d'un placement sont réinvestis et produisent à leur tour des gains (intérêts composés). Sur longue période, la capitalisation est le principal moteur de croissance d'un patrimoine financier.

CIF (Conseiller en Investissements Financiers)

Statut réglementé encadré par l'AMF, obligatoire pour délivrer du conseil en investissement. Le CIF est enregistré à l'ORIAS, adhère à une association professionnelle agréée et doit remettre à son client un document d'entrée en relation, une lettre de mission et un rapport écrit.

Clause bénéficiaire

Clause d'un contrat d'assurance-vie désignant la ou les personnes qui recevront le capital au décès de l'assuré. Sa rédaction conditionne la transmission : une clause imprécise ou obsolète peut créer des situations non voulues.

D

Défiscalisation

Ensemble des dispositifs légaux permettant de réduire son impôt : versements sur un PER, investissement locatif avec amortissement (dispositif Jeanbrun), déficit foncier, crédits d'impôt… La défiscalisation est un moyen, jamais un objectif en soi.

Déficit foncier

Situation où les charges d'un bien locatif (travaux, intérêts, taxes) dépassent les loyers perçus. Le déficit (hors intérêts d'emprunt) s'impute sur le revenu global jusqu'à 10 700 € par an, l'excédent étant reportable sur les revenus fonciers des 10 années suivantes. → Voir le guide Déclaration des revenus 2026

Démembrement de propriété

Division de la pleine propriété d'un bien en deux droits distincts : l'usufruit (le droit d'utiliser le bien et d'en percevoir les revenus) et la nue-propriété (le droit de disposer du bien). Utilisé en transmission comme en investissement. → Voir le guide Démembrement de SCPI

DER (Document d'Entrée en Relation)

Document réglementaire remis par le conseiller dès le premier rendez-vous. Il précise son identité, ses statuts et habilitations, ses partenaires et son mode de rémunération. → Voir Ma méthode

Donation

Transmission d'un bien de son vivant. Chaque parent peut donner 100 000 € par enfant tous les 15 ans sans droits de donation, auxquels peut s'ajouter un don familial de somme d'argent de 31 865 € sous conditions d'âge. Anticiper permet de transmettre davantage en payant moins de droits.

E

Effet de levier

Utilisation du crédit pour investir : l'investisseur constitue un patrimoine supérieur à son apport, les loyers ou revenus du placement participant au remboursement. Le levier amplifie les gains potentiels comme les risques.

ETF (tracker)

Fonds coté en bourse répliquant un indice (CAC 40, MSCI World, S&P 500…) à frais réduits. Les ETF sont accessibles via un PEA, une assurance-vie ou un compte-titres, et constituent un outil de diversification à faible coût.

F

Fonds en euros

Support sécurisé de l'assurance-vie dont le capital est garanti par l'assureur : les intérêts crédités chaque année sont définitivement acquis (« effet cliquet »). Contrepartie de la sécurité : un rendement plus modéré que les supports investis en actions ou en immobilier.

Frais réels

Option de déduction des dépenses professionnelles réelles (trajets, repas, formation…) à la place de l'abattement forfaitaire de 10 % sur les salaires. Intéressante lorsque les frais dépassent cet abattement, notamment pour les salariés effectuant de longs trajets domicile-travail.

G

Gestion pilotée

Mode de gestion dans lequel la répartition de l'épargne entre les supports est confiée à un professionnel, selon un profil de risque défini (prudent, équilibré, dynamique). S'oppose à la gestion libre, où l'épargnant choisit lui-même ses supports.

I

IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière)

Impôt annuel dû par les foyers dont le patrimoine immobilier net taxable dépasse 1,3 million d'euros. Seul l'immobilier y est soumis — les placements financiers en sont exclus, et certaines stratégies comme la nue-propriété permettent d'en sortir temporairement l'assiette investie.

Indivision

Situation où plusieurs personnes détiennent ensemble un même bien, chacune pour une quote-part (héritage, achat en commun…). Les décisions importantes nécessitent l'accord des indivisaires, ce qui peut compliquer la gestion — d'où l'intérêt d'outils comme la SCI.

L

Lettre de mission

Document contractuel signé avant toute étude patrimoniale : il définit le périmètre de la mission du conseiller, ses modalités et ses conditions. Obligatoire dans le cadre du statut CIF.

LMNP (Loueur en Meublé Non Professionnel)

Statut fiscal de la location meublée exercée à titre non professionnel. Au régime réel, il permet d'amortir comptablement le bien et le mobilier, réduisant fortement l'imposition des loyers pendant de longues années.

Loi Lemoine

Loi de 2022 qui permet de résilier son assurance emprunteur à tout moment, sans frais, et supprime le questionnaire médical pour les parts assurées jusqu'à 200 000 € lorsque le prêt se termine avant les 60 ans de l'emprunteur.

Loi Pacte

Loi de 2019 qui a notamment créé le PER (remplaçant PERP, Madelin et autres anciens dispositifs) et assoupli le PEA (retraits partiels possibles après 5 ans sans clôture).

N

Nue-propriété

Droit de disposer d'un bien sans pouvoir l'utiliser ni en percevoir les revenus pendant la durée du démembrement. En contrepartie, la nue-propriété s'acquiert avec une décote, et le nu-propriétaire récupère automatiquement la pleine propriété au terme, sans fiscalité ni formalité. → Voir le guide Démembrement de SCPI

O

OPCVM

Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (SICAV, FCP…) : fonds collectant l'épargne de nombreux investisseurs pour l'investir sur les marchés selon une stratégie définie. C'est la forme la plus courante des unités de compte en assurance-vie.

ORIAS

Registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance. Tout conseiller doit y être immatriculé ; le registre est consultable librement sur www.orias.fr — un réflexe utile pour vérifier les habilitations d'un professionnel avant de lui confier son épargne.

P

PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale)

Montant de référence revalorisé chaque année, utilisé pour calculer de nombreux plafonds sociaux et fiscaux — notamment les plafonds de déduction du PER.

PEA (Plan d'Épargne en Actions)

Enveloppe dédiée aux actions européennes, plafonnée à 150 000 € de versements. Après 5 ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus). → Voir le comparatif PEA ou Assurance-vie

PER (Plan d'Épargne Retraite)

Enveloppe d'épargne retraite créée par la loi Pacte : les versements sont déductibles du revenu imposable (dans la limite d'un plafond annuel), l'épargne est investie jusqu'à la retraite, puis récupérée en capital, en rente ou les deux. → Voir le guide PER 2026

PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique, « flat tax »)

Taxation forfaitaire des revenus du capital à 30 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. L'option pour le barème progressif reste possible lorsqu'elle est plus favorable.

Plus-value

Gain réalisé lors de la vente d'un actif (titre, bien immobilier, parts de SCPI…) par rapport à son prix d'acquisition. Sa fiscalité dépend de la nature de l'actif et, pour l'immobilier, de la durée de détention (abattements progressifs jusqu'à exonération).

Prélèvements sociaux

Contributions (CSG, CRDS…) prélevées sur les revenus du capital au taux global de 17,2 %. Ils s'appliquent même lorsque les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu — par exemple sur un PEA de plus de 5 ans.

Produit structuré

Placement dont le rendement et la protection du capital sont définis à l'avance par une formule liée à l'évolution d'un sous-jacent (indice boursier le plus souvent), avec une échéance maximale connue. → Voir le guide Produits structurés

Q

Quotité d'assurance

Part du capital emprunté couverte par l'assurance emprunteur pour chaque co-emprunteur. Un couple peut par exemple s'assurer à 50/50, 70/30 ou 100/100 — ce choix détermine ce qui reste à rembourser en cas de décès de l'un des deux.

R

Rente viagère

Revenu versé périodiquement jusqu'au décès du bénéficiaire, en contrepartie de l'aliénation d'un capital (sortie de PER, vente en viager…). Elle garantit un revenu à vie, au prix de la disponibilité du capital.

S

SCI (Société Civile Immobilière)

Société détenant un ou plusieurs biens immobiliers, dont les associés se partagent les parts. Elle facilite la détention à plusieurs, la gestion et la transmission progressive d'un patrimoine immobilier familial.

SCPI (Société Civile de Placement Immobilier)

Véhicule de « pierre-papier » : la SCPI collecte l'épargne de nombreux associés, achète et gère un parc immobilier (bureaux, commerces, santé…) et redistribue les loyers. Accessible dès quelques milliers d'euros, sans gestion locative pour l'épargnant. → Voir le guide Investir en SCPI

Sous-jacent

Actif de référence dont l'évolution détermine la performance d'un produit dérivé ou structuré : indice boursier, action, panier d'actions, taux d'intérêt…

Succession

Transmission du patrimoine au décès. Les droits de succession se calculent après abattements (100 000 € par enfant en ligne directe) selon un barème progressif. L'assurance-vie, la donation et le démembrement sont les principaux outils d'anticipation.

T

Taux de distribution

Indicateur de rendement d'une SCPI : rapport entre les dividendes versés sur une année et le prix de la part au 1er janvier. Il ne préjuge ni de l'évolution du prix de part, ni des performances futures.

TMI (Taux Marginal d'Imposition)

Taux de la tranche la plus haute atteinte par vos revenus dans le barème progressif : 0 %, 11 %, 30 %, 41 % ou 45 %. C'est le taux d'imposition de chaque euro supplémentaire gagné — et donc le taux d'économie de chaque euro déduit, par exemple via un versement PER.

U

Unités de compte (UC)

Supports d'investissement de l'assurance-vie et du PER autres que le fonds en euros : fonds actions, obligations, immobilier (SCPI, OPCI), ETF… Leur valeur fluctue à la hausse comme à la baisse : le capital n'est pas garanti, en contrepartie d'un potentiel de rendement supérieur. → Voir le guide Assurance-vie 2026

Usufruit

Droit d'utiliser un bien et d'en percevoir les revenus (loyers, dividendes) sans en être plein propriétaire. L'usufruit peut être viager (jusqu'au décès) ou temporaire (durée fixée à l'avance) ; à son extinction, le nu-propriétaire retrouve la pleine propriété.